Тармо СИЛЬД: «Iute Credit намерен купить в Молдове банк и выйти на рынок Евросоюза»
Интервью агентства InfoMarket
Когда коммерческий банк хочет приобрести небанковскую кредитную организацию (НКО), это кажется весьма логичным. А когда НКО хочет приобрести коммерческий банк, это, по крайней мере, необычно. Поэтому никто не удивился, когда один из крупных банков объявил о намерении приобрести самую большую в Молдове НКО. Хотя сделка по самым разным причинам (возможно, повлияла и пандемия) не состоялась. По крайней, мере пока. Но многие удивились, когда НКО Iute Credit в 2020 году получила разрешение Нацбанка Молдовы на приобретение акций Eurocreditbank-a. И эта сделка тоже не состоялась. А недавно стало известно, что Iute Credit обратился в Нацбанк за новым разрешением: на покупку акций другого финансового учреждения - Energbank-a. Обычно такая информация держится в секрете и тот факт, что она стала известна заставляет внимательнее присмотреться не только к возможной сделке, но, прежде всего, к компании — потенциальному покупателю.
Сегодня «в продаже» находится 49% акций Enegrbank-a: они были банком выкуплены и переведены в статус казначейских до их дальнейшей продажи будущему покупателю. Также на Фондовой бирже Молдовы продается почти 10% акций Enegrbank-а. Таким образом покупатель, который получит разрешение НБМ на покупку акций этого банка, может расчитывать на контрольный пакет.
Компания Iute Credit с активами в 811,26 млн леев занимает третью позицию среди НКО Молдовы. Ее собственный капитал по данным на 30 сентября 2021 года составил 305,49 млн леев, кредитный портфель - 818,92 млн леев, фонд риска (provision) – 184,19 млн леев, прибыль за 9 мес 2021 г – 67,48 млн леев. Компания обслуживает 72,58 тыс клиентов, что является вторым показателем на рынке.
На прошлой неделе в Молдове побывали учредители и владельцы компании Iute Credit Тармо Сильд и Аллар Нийнепуу – граждане Эстонии, которым на двоих принадлежит более 90% доли всей группы Iute Credit. Главному редактору агентства InfoMarket удалось встретиться с г-ном Тармо Сильд и получить информацию о группе Iute Credit и ее планах из первых рук.
InfoMarket: Как известно, вашей задачей является получение разрешения НБМ на покупку акций Energbank-a. Но не так давно вы уже получали подобное разрешение на приобретение Eurocreditbank-a, почему та сделка не состоялась?
Тармо СИЛЬД: Я не могу это комментировать. Скажу лишь, что выйти из сделки было нашим решением; мы не пришли к совместной договоренности со всеми владельцами этого банка.
InfoMarket: Так или иначе, ваша заявка в НБМ на покупку акций Energbank-a говорит о том, что Iute Credit серьезно намерен перейти в категорию «финансовых тяжеловесов», которыми можно назвать коммерческие банки, в отличие от НКО?
Тармо СИЛЬД: Это точно!
InfoMarket: И зачем вам это надо? Некоторые НКО, наоборот, были бы счастливы, если бы их купил коммерческий банк, а не наоборот.
Тармо СИЛЬД: Мы все «танцуем» на одном танцполе, если хотите. На рынке ритейла, которым занимается Iute Credit, надо предлагать не только кредиты, но и услуги быстрых и надежных платежей. Деньги должны двигаться свободно: так же, как звучит человеческая речь. Как люди между собой свободно и легко общаются, также и деньги должны двигаться беспрепятственно и быстро. В этом и заключается наша мечта. Приобретение банка – это шаг к ее реализации. Как НКО мы можем заниматься только небольшими кредитами, у банка же – больше возможностей для крупного кредитования, осуществления платежей... Мы хотим реализовать весь потенциал, накопленный нами за 13 лет деятельности.
InfoMarket: Активы Energbank-a составляют 3 млрд леев, сколько вы готовы заплатить за то, чтобы купить акции этого финансового учреждения и какой пакет?
Тармо СИЛЬД: Мы готовы приобрести 100% акций по рыночной цене. Она будет понятна только после того, когда нам дадут разрешение купить банк. Без этого говорить об этом преждевременно.
InfoMarket: А что произойдет, если вам не удастся приобрести банк?
Тармо СИЛЬД: Как бизнесмен я определяю для себя цель, которую хочу достичь. И если по каким-то причинам, из-за конкуренции или иных аспектов, приобретение банка окажется невозможным, мы должны будем найти другую цель: например, предложить в Молдове быстрый и комфортный способ денежных платежей через смартфоны, чтобы стали возможны немедленные операции.
InfoMarket: Более 20 назад в Молдове работала НКО Micro Enterprise Credit Moldova, которая затем была переименована в НКО ProCredit, а в дальнейшем получила лицензию и уже много лет работает как ProCredit Bank Moldova. Они выросли из НКО и получили банковскую лицензию. Этот путь вы разве не рассматриваете?
Тармо СИЛЬД: Молдова - не единственная страна, где мы намерены либо купить, либо создать банковскую финансовую организацию, которая бы занималась денежными платежами, обменом валюты и другими видами операций в режиме онлайн и мгновенного подтверждения. И этот путь является вероятным для некоторых стран, где мы работаем. Но в Молдове мы бы хотели купить банк, и я сомневаюсь в том, что мы бы хотели здесь создавать новый.
InfoMarket: Компания Iute Credit была создана со 100% капиталом из Эстонии в 2008 году. Ваш головной офис работает в Таллинне, почему первую компанию вы создали в Молдове?
Тармо СИЛЬД: В Таллинне мы создали и совершенствуем только технологию этого бизнеса, занимается его автоматизацией. Мы создаем дизайн бизнес-процессов и организационную модель. И мы привлекаем финансирование для наших компаний – через выпуск бондов Iute Credit Europe на Франкфуртской фондовой бирже.
InfoMarket: Как вы вообще попали в Молдову, могли же начать с другой страны?
Тармо СИЛЬД: В 2007 году я решил бросить карьеру адвоката и искал новые предпринимательские возможности. Так получилось, что вместе с делегацией бизнесменов из Эстонии вместе с тогдашним премьер-министром нашей страны г-ном Андрус Ансип я попал в Молдову. Тут я встретил своего будущего партнера Аллара Нийнепуу и мы решили открыть компанию здесь. Это была «случайная намеренность».
InfoMarket: Какие, если не секрет, были первоначальные вложения?
Тармо СИЛЬД: Уставный капитал составил 275 тыс евро – это были сбережения, средства от продажи некоторых наших активов и заемный капитал. Когда мы начали платить своим инвесторам обещанные проценты, пришли новые люди, которые хотели купить наши бонды (обязательства) и получить свою доходность. Так мы понемногу развивали наш бондовый продукт. Сначала все шло очень маленькими темпами: в первый год работы кредитный портфель был всего 20 млн леев (1 млн евро), через пять лет - 120 млн леев в год (6 млн евро); а сегодня Iute Credit в Молдове выдает такую сумму за месяц.
InfoMarket: А почему назвали компанию Iute?
Тармо СИЛЬД: Хотели дать ей имя понятное на местном рынке, которое люди, в конечном итоге, полюбят в том числе и за оригинальность.
InfoMarket: Но под этим именем вы открыли компании и в других странах: в Албании, Болгарии, Боснии и Герцеговине и Северной Македонии, где вряд ли знакомы со значением этого слова...
Тармо СИЛЬД: ...Мы показали, как развивается молдавская фирма на других рынках, и Молдова может этим гордиться.
InfoMarket: Вы открывались и в Косово, но у вас отобрали лицензию. Что там произошло?
Тармо СИЛЬД: По официальной версии у нас отобрали лицензию за то, что мы сами не выполнили собственный бизнес-план. С этим нельзя было согласиться, мы подали в международный арбитражный суд, который должен разобраться. В этой истории мы потеряли миллионы, и еще потратили миллионы, чтобы пойти в арбитражный суд. Но наше имя стоит дороже, и мы намерены победить.
InfoMarket: Кроме того, что Молдова была первой страной, где вы создали компанию, что еще вы впервые внедрили у нас, а потом экспортировали на другие рынки своего присутствия?
Тармо СИЛЬД: Мы экспериментировали тут с разными идеями: внедрили рассрочку при покупке товаров в магазинах, поставили первый АТМ, который работает со смартфона, без банковской карты. Обкатав эти технологии в Молдове, экспортировали их в другие страны. Думаю, мы нашли хороший баланс между человеческим доверием и бездушной технологией, который применяем в других странах. И этот баланс мы создали здесь, в Молдове.
InfoMarket: Планируете ли вы расширение бизнеса в другие страны?
Тармо СИЛЬД: Мы продолжаем стратегию развития на Балканах, но, я думаю, что в скором времени будем двигаться в Евросоюз. Мы видим существующий там спрос на наши услуги. Европа очень сильно меняется, диджитализация происходит везде, люди все чаще используют смартфоны для самых разных операций. Думаю, у нас есть огромный потенциал развития бизнеса в ЕС.
InfoMarket: Микрофинансирование – это потребительские кредиты. Мировая экономическая литература утверждает, что такие займы убивают микроэкономику, несут вред семейному бюджету. Что вы об этом думаете?
Тармо СИЛЬД: Я ни в коем случае не соглашусь с этим утверждением. И тому есть много примеров. Допустим, человеку с доходом в 500 евро в месяц нужен холодильник, который стоит столько же, но реально он может оплачивать только 50 евро в месяц. В этом случае у него есть два выхода: или откладывать деньги на протяжении 10 месяцев, или взять кредит, платить 12 месяцев, но пользоваться холодильником с первого дня. Я думаю, что люди должны иметь выбор, и такова суть этого бизнеса.
InfoMarket: В последние годы, и пандемия это усилила, многие люди залезают в долговые ямы перед микрокредитными организациями, берут новые кредиты, чтобы погасить платежи по предыдущим. А какие принципы применяются в работе вашей компании?
Тармо СИЛЬД: Мы проверяем наших клиентов, чтобы не допустить их сваливание в долговую яму. Прежде всего, мы используем открытые базы данных и бюро кредитных историй. Наш бизнес – это клиенты, которые могут обслуживать свои долги. Чтобы это понять, существует Customer Perfomance Index (CPI) и Ratio, которое мы присваиваем заемщику в зависимости от множества данных: предоставленных им и существующих в открытых источниках. Мы, конечно, не достигаем 100-процентной возвратности, люди вполне могут опаздывать с платежами. Но мы стремимся, чтобы тех, кто платит вовремя, было 90%.
В Iute Credit очень консервативный менеджмент и если клиент опаздывает с платежом на срок более 50 дней, мы считаем кредит не работающим. Просрочка больше 50 дней – это вопрос финансовой дисциплины и нас не интересует, чтобы он еще где-то одолжил денег, чтобы погасить платеж. А поскольку каждый человек в среднем получает доход 12 раз в год, то просрочка в 30 дней говорит о том, что у него структурная проблема. И мы не будем ждать три месяца, чтобы понять серьезность проблемы и реализацию риска. Поэтому менеджмент нацелен на то, чтобы CPI был выше 90%.
InfoMarket: Какой процент невозвратных кредитов; того, что вы называли «реализацией риска»?
Тармо СИЛЬД: Это - публичные данные. Весь CPI нашей компании - почти 90%, а неработающие кредиты составляют 12-15% от всего портфеля. Для нас – это нормальный показатель, так как бизнес построен на просчитанных рисках. Если же много отказывать при выдаче кредитов, часто можно потерять и хороших заемщиков. По статистике двое из трех обратившихся к нам клиентов получают одобрение на займ.
InfoMarket: Какова величина активов всей группы Iute Credit и какая часть из них – заемные средства?
Тармо СИЛЬД: Вся группа в пяти странах сегодня оперирует активами в 160 млн евро. Из них 30 млн евро – деньги акционеров. 130 млн евро - привлеченные средства: бонды, проданные на Франкфуртской бирже – это 125 млн евро, и есть еще контракты с местными банками, в частности в Молдове и Албании.,
InfoMarket: А где ресурсы дешевле, у местных банков или у покупателей ваших бондов?
Тармо СИЛЬД: У местных немного дешевле. Но они себя ограничивают определенными рамками. Такое сотрудничество не может быть очень тесным, тем более, что банки видят в нас конкурента. А ведь плохо зависеть от конкурента.
InfoMarket: Сегодня молдавский рынок микрокредитования оперирует активами в 11,7 млрд леев. Вам принадлежит доля в 7,7%. Насколько, на ваш взгляд, молдавский рынок наполнен услугами НКО? Другими словами, вы боретесь за передел существующего рынка или за его расширение за счет привлечения новых клиентов?
Тармо СИЛЬД: Рынок меняется. В ближайшие годы, будет считаться обычной практикой купить сейчас, а платить потом. Думаю, этот рынок еще до конца не сформирован. И, это трудно представить, его объем даже в Молдове может быть в 3-4 раза больше, чем сегодня.
InfoMarket: Но на рынке НКО достаточно высокие ставки. Какая средняя ставка у вас и средний размер займа?
Тармо СИЛЬД: В Молдове средний кредит составляет 400 евро или 8000 леев, ставка – 49-50% годовых. Такие же ставки в Албании, Боснии и Герцеговине, и немного ниже – 42% годовых – в Болгарии и Северной Македонии.
InfoMarket: И с такими ставками вы хотите выйти на рынок Евросоюза?
Тармо СИЛЬД: Я думаю, что в будущем ставки снизятся до 20-25%.
InfoMarket: Через полтора года, с 1 июля 2023 г, регулирование рынком НКО перейдет от Нацкомиссии по финансовым рынкам к Национальному банку Молдовы. Что это изменит для вашей компании в частности и для рынка в целом?
Тармо СИЛЬД: Если мы приобретем банк, для нас будет не много изменений. Но даже сегодня все наши бизнес-процессы и технологии развиваются таким образом, чтобы их можно было применять по международным стандартам отчетности во всех странах нашего присутствия. Для нашей бизнес-практики мало что изменится, тем более, что в Албании и Болгарии у нас уже сегодня довольно строгий контроль со стороны госорганов. И мы это легко адаптируем ко всем отчетности и нормам в Молдове: требования к членам правления, к капиталу, к ликвидности, к долям работающих и не работающих портфелей и так далее.
Что касается рынка в целом, я надеюсь, что он будет очищен от кредитодателей, которые больше зарабатывают на бедах людей; тех, кто не может или не хочет развивать свой бизнес за счет предоставления быстрой и комфортной услуги микрокредитования. Рынок почистится.
InfoMarket: Если или когда вы купите молдавский банк, произойдет слияние, присоединение Iute Credit и банка или они будут работать ка отдельные финансовые организации?
Тармо СИЛЬД: Никакой интеграции не будет. Это будут две отдельные компании с разными балансами. Конечно, мы будем искать синергию, искать решения, которые мы могли бы совместно использовать. Но активы, обязательства, риски – у каждого будут свои.
InfoMarket: В прошлом году у Iute Credit были убытки в 16 млн леев, что совсем не свойственно для вашего бизнеса...
Тармо СИЛЬД: Мы создали очень консервативный provision (резервный фонд). Если видим, что кредит не обслуживается как надо, мы увеличиваем фонд. В прошлом году из-за пандемии многие не смогли обслуживать свои займы вовремя, и для нашей безопасности мы значительно увеличили этот фонд, который покрывает наши риски даже тогда, когда мы даем отсрочку. На конец 2019 года фонд риска у нас составлял 13,3% от кредитного портфеля, на конец 2020 — 28,9%. В этом году этот показатель чуть снизился - 22,5%, но мы уже прибыльны: более 70 млн леев прибыли за 11 месяцев.
InfoMarket: В вашей группе - два основных акционера и активы на 160 млн евро. Для привлечения средств на международных рынках активно применяется механизм IPO. Думали ли вы об этом для диверсификации источников финансирования?
Тармо СИЛЬД: Мой партнер скажет, что продать акции – это то же самое, что продать почку Возможно, в будущем, мы рассмотрим эту возможность, но нам важно сохранить контроль над компанией.
InfoMarket: На что вы обратили внимание в Молдове, на финансовом рынке, что, на ваш взгляд, можно было бы улучшить?
Тармо СИЛЬД: Мой совет не решит все проблемы Молдовы, но я считаю, что
отношение людей к деньгам начинается от очень простых и маленьких вещей. Человек видит глазами, чувствует пальцами и все, что мы ощущаем, дает нам простые сигналы. Мой совет прост: напечатайте новые деньги, нормального размера, с красивой символикой, которая объединяет всех, кроме Штефана чел Маре, сделайте свои деньги качественнее и серьезнее. Это влияет на подсознание людей, детей, юношей и взрослых. Да, мы все движемся к полной дигитализации денежных потоков, но наличные в Молдове, я думаю, останутся еще 10 и 20 лет. Просто выпустите новые купюры, которые покажут современную Молдову, отразят вашу идентичность, вашу историю и мечты - источники вашей гордости. И это окажет не только косметический эффект, это серьезно повлияет на подсознание людей. К красивым купюрам и отношение соответствующее. // 27.12.2021 — InfoMarket.
