Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: «MOGO надеется на диалог и взвешенные решения регулятора при переходе рынка НКО под надзор НБМ»
Интервью агентства InfoMarket
В Молдове действует 151 небанковская кредитная организация (НКО) и еще 14 – в процессе ликвидации. НКО можно классифицировать по видам кредитования: быстрые и короткие кредиты, займы на бизнес, ипотека, приобретение автотранспорта. Как правило, каждая организация выбирает для себя основной вид кредитной деятельности. Одной из форм авто-кредитования является лизинг. Отрасль, появившись в 2002 году, поначалу занималась, в основном, новыми автомобилями, расширив впоследствии ассортимент машинами до 5 лет. Главной причиной ограничений по возрасту машин, приобретаемых в лизинг, является отсутствие практики на страховом рынке Молдовы по страхованию CASCO автомобилей, старше 10 лет.
Оставалась ниша кредитования автомобилей с пробегом без обязательного CASCO. Это устраивает определенных людей, тем более на условиях аннуитета (выплата равными суммами). Но это несет дополнительные риски для кредитора; риски, которые должны перекрываются соответствующей процентной ставкой. Эту нишу в Молдове заняла в 2017 году компания MOGO, входящая в группу MOGO Finance. Группа присутствует на 11 рынках Евразии и Африки и в настоящий момент проводит свой ребрендинг и будет называться Eleving Group. За четыре года, компания MOGO Loans с показателем 262,4 млн леев заняла 12-ю позицию на рынке по величине активов. В НКО размер активов, как правило, указывает на свободные для кредитования средства – уже предоставленные или ожидающие своих заемщиков. Компания входит в десятку самых прибыльных НКО Молдовы, заработав в 2020 году 12,3 млн леев, а за I квартал 2021 года – 5,3 млн леев. Агентство InfoMarket нашло повод встретиться с исполнительным директором MOGO Loans Вячеславом ЛУКЬЯНЕНКО.
InfoMarket: Вы занимаете 12 позицию по величине активов на рынке НКО, и есть шансы войти в десятку за год-два, но вы – узко специализированы, насколько это оправдано? Не по этой ли причине в некоторых странах бизнес MOGO не прижился?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Группа MOGO с 2012 года фокусируется на финансировании автотранспорта. Это - то, что мы умеем делать, на что направлены наши процессы, что мы отточили в разных странах и на разных континентах. Даже если мы из каких-то стран выходим, все равно выносим уроки, улучшаем практики и применяем их в других странах.
InfoMarket: Одним из главных отличий НКО от банка, является отсутствие депозитного портфеля. Где вы находите финансирование?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Источника два. Первый — это размещение ценных бумаг нашего основного акционера MOGO Finance на Франкфуртской бирже, второй — это платформа краудфандинга Mintos. Получается гибридное финансирование и деньги в компанию вливаются по мере необходимости.
InfoMarket: Когда вы зашли на рынок Молдовы лизинговые компании финансировали покупку автомашин под 12% годовых. Ваши ставки — в пять раз выше!
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Компания начала работать в сфере лизинга машин second-hand, (и это был уже закат лизинга) со ставками 40-60%, я говорю об эффективных ставках. Да, наши ставки намного выше, чем на рынке, но и рынка финансирования покупки машин с большим пробегом не было. Лизинговые компании требуют CASCO, а мы ориентировались на машины в возрасте 10-15 лет: ни одна страховая компания на такие машины CASCO не предлагает. Никто не хочет рисковать. Наш успех в том, что мы зашли на рынок рискуя, что и отразилось на ставке; а также в том, что мы изначально предлагали длинные сроки кредитов, и они до сих пор остаются самыми большими на рынке – до 84 месяцев (7 лет).
В этом году мы заходим на новый сегмент. Продукт Primero, который со временем может стать одним из основных каналов продаж, это - кредитование более новых машин, стоимостью от 5 до 15 тыс евро. Он направлен на клиентов, которые хотят обменять свою машину на более новую, и эффективная кредитная ставка по Primero — 25,68% годовых.
Сегодня большинство наших ставок варьируется от 25% до 60% годовых, но могут быть и больше, если кредит выдан на очень короткий срок или установлены нестандартные выплаты по желанию клиента. Чем меньше срок – тем выше эффективная процентная ставка.
InfoMarket: Что вы имеете ввиду, когда говорите о закате лизинга?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Лизинг менее рискован для НКО, чем кредиты, потому что машина оформляется на компанию, и это дисциплинирует заемщика. Но сегодня уже практически весь рынок финансирования машин б/у перешел на работу с кредитами как следствие возросшего спроса потребителей на данный вид услуг. Это значит, что машина оформлена на клиента, но с обременением от кредитора. Наш успех был связан с тем, что мы быстро переориентировались на кредиты, удовлетворяя поребности клиентов в финансировании авто.
InfoMarket: Кто ваш средний клиент?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Он работает в Молдове или за рубежом, ему 30-40 лет и он хочет машину стоимостью 7-8 тыс евро, из которых собрал 1 тыс евро. Ему нужен кредит в среднем на 65 месяцев и ему удобно платить равными долями. Самый быстрый кредит – 30 минут. Самый долгий, если клиент не знает, что купить – 2 дня. Один из принципов, по которым работает MOGO с 2012 года: повышать мобильность населения, и к этому мы стремимся. Все хотят ездить на новых машинах, но не каждый может себе это позволить. Но это не значит, что у людей нет права реализовать свою потребность в свободе передвижения. Мы это финансируем.
InfoMarket: Были случаи, когда заемщики пропадали вместе с машинами? Много ли за четыре года дел было направлено в суды?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Такие случаи были. Но у нас есть специальные процедуры сбора долгов. Это - налаженный процесс и мы практически не привлекаем к сотрудничеству коллекторские компании. В суд было направлено примерно 10% займов. Мы стараемся проявлять гибкость по отношению к клиентам, особенно с начала прошлого года, к тем, кто старался платить. В этом году платежеспособность заметно улучшилась, многие вернулись в Молдову из-за пандемии, и машины легче находить.
InfoMarket: А если в течение кредита происходит сильное повреждение машины, как заемщику вернуть деньги?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: У нашего клиента есть несколько вариантов, но самый верный – обратиться к нам. Мы можем или увеличить финансирование на ремонт или замену, реструктурировать кредит. Можем также помочь при необходимости подобрать машину у наших партнеров, это — автопарковки, на которых можно воспользоваться услугой трейд-ин, заменить или отреставрировать автомобиль.
InfoMarket: MOGO — прибыльный бизнес, а ваши акционеры иностранные компании. Выводится ли прибыль в виде дивидендов из страны?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Вся заработанная прибыль остается в Молдове и направляется на развитие компании. Еще не было выведено из страны ни одного лея в виде дивидендов. Наоборот, вложен частный акционерный капитал — это 22 млн леев, и еще более 250 млн леев мы привлекли в компанию в виде кредитных средств. Наши сегодняшние активы — это почти 300 млн леев.
InfoMarket: На каких условиях вы привлекаете деньги? И финансируетесь ли в Молдове?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Мы бы очень хотели финансироваться на внутреннем рынке, это позволило бы нам оптимизировать расходы, связанные с валютными операциями: обмен, переводы, валютные риски. Но, к сожалению, молдавским банкам нужен твердый залог, обычно — недвижимость, а также многолетняя успешная история бизнеса. Стоимость ресурсов на краудфандинге, которым мы пользуемся, значительно выше, чем деньги, привлеченные на депозиты молдавскими банками. Любое физическое лицо имеет доступ к информации на краудфандинговой платформе mintos.com и может инвестировать сегодня под 10-11% годовых в валюте. Кстати, четыре молдавские компании привлекают ресурсы через эту платформу. Хотя не все компании могут получить доступ к Mintos, так как есть требования к участникам по отчетности, прозрачности, доходности.
InfoMarket: События развиваются таким образом, что с 1 июля 2023 года НКО перейдут под надзор Нацбанка, закон уже вступил в силу. Причиной, по которой НБМ этого не делал до сих пор в том, что банки принимают депозиты от физических лиц, а НКО кредитует за счет своих средств на свой страх и риск. Многие банкиры поддерживают инициативу применения тех же требований к НКО, какие применяются к банкам. Насколько это справедливо по отношению к НКО?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Я не совсем понимаю поднятый ажиотаж на рынке НКО и страх перед переходом под надзор НБМ. Что по сути изменится? НБМ также выступает за свободный рынок и никаких ограничений на процентные ставки накладывать не будет. Законы и нормы мы и так соблюдаем. После перехода, у НБМ будут вопросы к ежемесячной, а не к ежеквартальной отчетности, но во многих компаниях, например у нас, она и без того формируется ежедневно в соответствии с международными стандартами. Мы каждый день анализируем фонд риска, соответствуем высоким требованиям к финансовой о операционной отчетности, которые предъявляют к нам наши акционеры и наш аудитор — одна из компаний Большой четверки — KPMG, что является гарантом качества предоставляемой нами финансовой отчетности.
Я выступаю за то, чтобы наздором занимался один профессиональный регулятор. Как ни крути, у НБМ больше ресурсов чем у НКФР, больше опыта, в том числе по работе с международными инвесторами. Я надеюсь на большее понимание Нацбанка в отношении привлекаемых нами средств из-за рубежа и использовании финансовых инструментов. Ведь мы будем продолжать привлекать средства на внешнем рынке, судя по всему, еще долгое время. Вряд ли какие-то кредиты в Молдове будут существенными в нашей доле заемных средств. И у меня нет иллюзий относительно того, что, перейдя под контроль НБМ, мы начнем привлекать депозиты – это не наш бизнес, фокус и цель.
Для нашей компании это может означать более упрощенный диалог по некоторым нашим инициативам, если мы говорим о краудфайндинговых платформах, о фискальной политике в сочетании с управлениями фондами риска. Я рассчитываю на диалог, понимание, и взвешенные решения. И, наконец, у группы MOGO есть опыт работы с Нацбанком: компания в Румынии находится под надзором Нацбанка Румынии.
InfoMarket: Переход под надзор НБМ, на ваш взгляд, «почистит» рынок? Ведь сегодня в Молдове работает 151 НКО и это не мало.
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Думаю, все останется на том же уровне, с незначительными изменениями. Слияния и поглощения, выход игроков и приход новых на рынок происходит и сейчас. Компании смогут адаптироваться к требованиям к отчетности и станут более эффективными. Доступность финансирования на внутреннем рынке и понимание регулятора важности источников внешнего финансирования для экономики страны создадут более благоприятные условия для большинства НКО, что позитивно скажется и на стоимости кредитов для заемщиков.
InfoMarket: Чего вам не хватает или что мешает в работе в Молдове?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Нам не хватает финансирования на внутреннем рынке, для оптимизации хотелось бы иметь до 10% активов в молдавских леях. Но самые главные трудности связаны с законодательством, в котором есть противоречия. С одной стороны мы должны придерживаться четкой процедуры по информированию заемщика, который отстал от графика погашения, соблюдать строгие временные рамки: 15 дней, 30 дней, выезжать и фиксировать выезды и т. д. А у заемщика есть очень много возможностей затягивать процесс, я говорю о судебных заседаниях.
Кстати, в июне мы стали членом Американской торгово-промышленной платы AmCham. Мы хотим эффективнее общаться с налоговой инспекцией, с другими госструктурами. Надеемся, что с помощью AmCham сможем лучше находить общий язык с регулятором по возникающим проблемам.
InfoMarket: MOGO работает в 11 странах. Вы ушли с Балкан, но кроме Восточной Европы, это — Уганда, Кения и Узбекистан. Есть какие-то кардинальные отличия на этих рынках?
Вячеслав ЛУКЬЯНЕНКО: Каждый рынок уникален в своем роде. Что касается Африки, то главное отличие рынка в том, что там существует огромный спрос на мотоциклы и мопеды, - то, что у нас не пользуется большим спросом. А на рынках Прибалтики, Молдовы, Румынии и Белларусии можно работать эффективнее, чем на Балканах, грамотнее инвестируя деньги акционеров. //09.07.2021 – InfoMarket.
