МВФ предложил Дорожную карту техпомощи для поддержки усилий по более эффективному выявлению рисков и уязвимостей и укреплению потенциала в области надзора и развития финансового сектора Молдовы.
В частности, Международный валютный фонд обнародовал этот документ, составленный по итогам проведенного экспертами фонда диагностического обзора финансовой системы нашей страны. Как отмечается в опубликованных материалах МВФ, финансовый надзор в Молдове был усилен недавними реформами, хотя многое еще предстоит сделать, особенно в сфере страхования, а запланированная реорганизация обязанностей агентств создает проблемы. НБМ близок к завершению разработки системы пруденциального регулирования и надзора за банковским сектором, основанной на стандартах ЕС, которая также устраняет местные факторы уязвимости. Существуют возможности для дальнейшего развития надзора, для чего выделяются дополнительные ресурсы. НКФР многого добилась в стабилизации и развитии регулирования страхового сектора, но дальнейший прогресс в регулировании страхования зависит от принятия законодательства, его эффективной реализации и обеспечения соблюдения, а также увеличения ресурсов. Эксперты МВФ полагают, что, как в банковской сфере, так и в страховании, необходимо усилить трансграничный надзор. Также было разработано регулирование ссудо-сберегательных ассоциаций и, в частности, небанковских кредитных организаций, хотя опять же требуются дополнительные ресурсы и повышенное внимание к ведению бизнеса. Эксперты фонда отметили, что подготовка к передаче регулирующих функций НБМ в середине 2023 г. должна быть ускорена на основе тесного сотрудничества между НБМ и НКФР. Представители МВФ указывают, что институциональные механизмы обеспечения финансовой стабильности и регулярного мониторинга системного риска в целом соответствуют требованиям, но необходимо пересмотреть стресс-тесты платежеспособности и ликвидности. Остается несколько пробелов в макропруденциальной основе, которые необходимо закрыть. Следует также и далее развивать инструменты мониторинга системных рисков и повышать доступность данных на микроуровне, особенно у небанковских кредитных организаций, чтобы они могли должным образом оценивать задолженность домохозяйств. Структура стресс-тестирования нуждается в доработках. Эксперты фонда констатировали также, что были укреплены системы антикризисного управления и системы финансовой защиты, хотя остаются пробелы в санации банков и в некоторых других областях. Общая структура была существенно улучшена за последние 5 лет, и власти предприняли усилия по повышению своей способности справляться с будущими угрозами. Оставшиеся пробелы связаны с санацией банков и другими элементами системы социальной защиты, такими как повышение готовности властей к кризисам и межведомственное сотрудничество, как по защите вкладчиков, так и по резолюции/ликвидации банков. Эксперты МВФ полагают, что необходимо пересмотреть части правовой базы, относящиеся к антикризисному управлению, особенно институциональные механизмы ликвидации банков и ее правовую базу. Также необходимы поправки к закону о резолюции и/или подзаконным актам, чтобы адаптировать его к особенностям банковской системы Молдовы, таким как минимальные требования к собственным средствам и приемлемым обязательствам (MREL) и условия доступа к фонду резолюции. В материалах МВФ говорится, что власти Молдовы работали над инициативами по продвижению различных аспектов финансовой доступности, таких как финансовая грамотность и платежи, но многое еще предстоит сделать. Финансовая доступность не рассматривается ни во всеобъемлющей национальной стратегии, ни в механизме межведомственной координации. Цифровые и электронные финансы могут получить дальнейшее развитие, поскольку расчеты по многим транзакциям по-прежнему осуществляются наличными. Поскольку Молдова является наиболее зависимой от денежных переводов страной в Европе, все еще существует потенциал для использования денежных переводов для предоставления других финансовых продуктов. Финансовая доступность в Молдове выиграет от разработки инклюзивных финансовых продуктов, таких как стандартные «базовые депозитные счета» и микрострахование. Эксперты фонда указывают, что правовая и нормативная база защиты прав потребителей финансовых услуг фрагментирована, и для эффективной защиты требуются существенные реформы. В финансовых учреждениях должны быть внедрены эффективные внутренние процедуры рассмотрения жалоб, и эта структура выиграет от внедрения независимой внесудебной альтернативной схемы разрешения споров. Эксперты МВФ подчеркнули, что рынок капитала в Молдове недостаточно развит и не вносит достаточного вклада в финансирование, управление рисками и инвестиционные потребности экономики. Для поддержки рынков капитала необходима Стратегия развития рынков капитала, поддерживаемая правительством и реализуемая НКФР. Усилия должны быть сосредоточены главным образом на: укреплении институциональной базы путем разработки детальной правовой базы для деятельности факультативных пенсионных фондов и полномочий НКФР по сбору и обмену информацией в соответствии с международными стандартами; совершенствовании регулятивного потенциала НКФР в отношении дистанционного надзора и выездных проверок деятельности рыночных посредников и администраторов факультативных пенсионных фондов; поощрении торговли большим количеством финансовых инструментов как напрямую (например, предоставление возможности торговать государственными ценными бумагами и муниципальными облигациями), так и путем поощрения схем коллективного инвестирования для выхода на внутренний рынок. // 09.02.2022 — InfoMarket
